【#区块链# #合约资金费率为负意味着什么?资金费率为负是什么意思?#】
与传统期货合约不同,永续期货合约使交易者能够在没有到期日的请况下持有头寸,由于永续期货合约永远不会结算,交易所使用资金费率来确保期货价格和指数价格定期收敛,合约资金费率为负,就是合约资金费率是负数的意思。资金费率是为了使永续合约市场价格锚定现货价格设定的费率,其实这就意味未着空用户将向多方用户支付,当资本率为0时,多头和空头都不需要支付资本费。很多投资者都不清楚资金费率为负是什么意思?下面就让小编带大家一文读懂资金费率为负数。
当标记(现货)价格低于指数价格,这时为了让标记价格上升趋近指数价格,会让空头方(看跌)支付资金费率给多头方(看涨),借此激励更多人做多让永续合约指数价格上升,而此种情形资金费率将以负值表示资金费率仅含做多和做空两方所需支付或是获得的资金,其中P没有包含任何需要支付给交易所的手续费。资金费率的金额与杠杆倍数无关,而是与你购买的部位金额有关。
由于加密货币市场在过去一段时间长期看涨,加密货币上涨的时大部分时间资金费率都会是正的,在这样的状况下,当你购买空头永续合约并同时买入等值现货,一增一减对冲掉,你就可以在几乎无风险的状况下领取多头方支付给你的资金费率,而依照过去一年资金费率套利历史绩效,年化报酬率可以以达到12~35%,算是风险相对低的套利方式,而且还可以使用杠杆放大获利,分别操作方式计算如下:
假设比特币价格是USD10000,资金费率0.03%,使用USD1000做资金费率套利:
1倍杠杆
购买USD500比特币现货,做空USD 500比特币永续合约
假设资金费率相等,每8小时能收到USD500x0.03%=USD0.15
每天能收到0.15x3=0.45,年化报酬率0.45x365÷1000=16.425%
3倍杠杆
购买USD750比特币现货,做空USD250比特币永续合约
假设资金费率相等,每8小时能收到USD750x0.03%=USD0.2225
每天能收到0.225x3=0.675,年化报酬率0.675x365+1000=2$4.637%
3倍杠杆的年化报酬率约比1倍杠杆高33%
众所周知,资金费率不仅可以用来观察市场多空情绪,它其实也也可被直接用来作为套息获利的依据。而资金费率主要在两个方向提供低风险或无风险的套利机会,分别是永续合约套利的的短线机会以及续合约套利的长线机会,前者投资者可以直接对现货和合约买低卖高来获得无风险套利机会,而后者投资者者通过构建现货多头和合约空头的投资组合,可获得长期资金费用收益。
相关文章
更多>>资讯排行
同类软件下载
热门标签
